西电21秋证券投资学模拟试题（2）答案

青青

一、判断题（每题1分，共10分）
1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （   ）
2、优先股即具有优先购买权的股票。 （ ）
3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （ ）
4、如果ß（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。
5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （ ）
6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（ ）
7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。 （ ）
8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （ ）
9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。（ ）
10、看涨期权亦称为买入期权。 （ ）
二、选择题（正确的答案写在下面的表格里，否则，该题无分。少选、多选均不得分。）
题号        1        2        3        4        5        6        7        8        9        10
答案                                                                               
1、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （ ）
A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争
2、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是 （ ）
A.15元                                                                 B.13元
C.20元                                                                 D.25元
3、k线理论起源于： （ ）
A、美国 B、日本 C、印度 D、英国
4、连接连续下降的高点，得到： （ ）
A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线
5、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )
A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线
6、股份公司的变更包括： （ ）
A、合并 B、分立 C、破产 D、转换
7、我国境外上市外资股包括： （ ）
A、B股 B、H股 C、S股 D、N股
8、证券投资分析的基本要素包括： （ ）
A、信息 B、步骤 C、方法 D、博傻
9、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （ ）
A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区
10、证券变现性又叫做： （ ）
A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性
三、简答题（每题5分，共20分）
1、简述证券业务管理及作用？
2、股市上通常的解套策略主要哪些？
3、简述证券交易的一般规则
4、信用交易及其优缺点
四、论述题（每题20分，共40分；任选两题）
1、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？
2、如何根据k线图判断股价走势？

参考答案
一、判断题
1、×2、×3、√4、× 5、√6、×7、×8、×9、√10、√
二、选择题
1、B 2、C3、B 4、D 5、D   
6. ABD   7. BCD   8. ABC   9. AB   10 AB

三、简答题
1、参考答案：证券管理是指对股票、债券等有价证券的募集、发行和买卖等有关业务，以及证券经营机构的设立、运作和从业人员的行为规范，按照法律规定及管理规则，运用行政、经济、法律等手段，进行监控、协调等管理的系列活动。
加强证券业务的管理工作，可以保证证券市场按照一定的标准和规范正常、有序地运行；可以保证广大投资者的权益和社会的公共利益；可以减少和避免证券市场的欺诈、操纵行市等不法行为，稳定证券市场的行市，增强社会公众的投资信心；保证参与证券市场的各方合法交易，并根据宏观经济的要求，调控证券市场，引导投资方向；促进证券市场融资功能的有效发挥，促进社会资源的合理流动、分配和使用，促进合理的产业结构和良性的经济机制的形成，从而促进国民经济的发展。
2、答：通常的解套策略主要有以下五种：
(一)以快刀斩乱麻的方式停损了结 (二)弃弱择强，换股操作 (三)采用拨档子的方式进行操作 (四)采取向下平摊的操作方法 (五)采取以不变应万变的“不卖不赔”方法
３、参考答案：
证券交易的一般规则有
(1)非依法发行的证券不得买卖。
(2)转让期限有限制性规定的证券，在限定期内不得转让。
(3)证券从业人员不得买卖股票。
(4)经依法核准上市交易的证券应在证券交易所挂牌交易。
(5)挂牌交易的证券应采用公开的集中竞价交易方式。
(6)证券交易实行现货交易，不得买空卖空，证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动。
  (7)证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户所开立的账户保密。
(8)证券交易的收费必须合理。
(9)持股5％应当报告制度。
(10)持股5％以上大股东限期内买卖股票收益归入公司。
　　４、参考答案
信用交易，又称保证金交易或垫头交易，是指证券交易人通过交纳一定数额的保证金取得对证券经纪人的信用，由证券商提供融资或融券，使投资人可以从事买空、卖空的一种交易制度。
信用交易对客户来说最主要的好处是： (1)客户能够超出自身所拥有的资金力量进行大宗的交易，甚至使得手头没有任何证券的客户通过从证券公司借人，也可以从事证券买卖，这样就大大便利了客户。
(2)具有较大的杠杆作用。这是指信用交易能给客户以较少的资本，获取较大的利润的机会。
当然，信用交易的弊端亦很多，主要是风险较大。为此，各国对信用交易都进行严格的管理。  
四、论述题
1、参考答案：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。
宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标，通货膨胀率、市场利率、货币政策、财政政策等因素。
一）国民生产总值分析   一般来说，真实国民生产总值持续增长，表明国民经济繁荣景气，大多数公司、企业经营状况较好，盈利较多，人们对未来产生好的预期，投资于普通股的收益将大大提高；反之亦然。
国民生产总值按支出可划分为私人投资、私人消费、政府购买和净出口四部分。投资者可根据国民生产总值及其构成等信息资料判断整个经济总的前景以及行业发展趋势，从而为证券投资奠定基础。
持续稳定高速的GNP增长，证券市场总体呈上升趋势。高通货膨胀下的GNP增长最终将导致证券市场价格的下跌。宏观调控下的GNP减速增长将使证券市场呈平稳渐升的态势。我们在证券投资中进行GNP变动分析时必须着眼于未来。
二）经济周期分析    经济周期对证券价格有极其重要的影响。经济周期与股价之间存在着相当的关联性。
经济周期的波动可以通过很多指标来衡量和预测，按时间划分可分为先行指标、重合指标和后续指标。
三）通货膨胀因素分析   通货膨胀对证券投资的影响很大，它既有刺激推动证券市场价格的作用，又有相反的压抑作用，而且这种影响也较复杂，完全可能同时产生相反方向的影响。
四）市场利率因素分析     市场利率与证券市场呈反方向变动。（略）
五）货币政策   货币政策主要借助于中央银行的存款准备金率政策、在贴现政策和公开市场政策工具，来调控货币供给量，从而对证券市场产生影响。
六）财政政策因素分     财政政策对证券市场的影响十分深刻复杂。财政政策主要是通过国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等手段来影响证券市场的。
财政政策包括松的和紧的财政政策。
2、参考答案：
1）当股价一直处于下跌状况时，突然出现大红线，收盘价高于开盘价，开盘价为最低价，这是一种买进信号。
2）股价长期下跌，或者价格属低价区位，出现带有长下影线的红线，并伴随着成交量的上升，是一种买进信号。
3）当股价在长期下跌或暴跌之后，在低价位处变动，突然出现“跳空”上涨现象，这是一种买进信号。
4）当股价在低价位区徘徊，出现十字星，且十字星的竖线拉长，这是一种买进信号。
5）股价下跌一段时间后，股价下跌幅度逐步减少，随后出现3个或3个以上的小阳线，这是买进信号。
6）当股价在高价区位变动，突然出现大阴线，这是一种卖出信号。
7）当股价在高价位处变动，突然出现带长上影线的阴阳线时，这是一种卖出信号。
8）当股价在高价位处变动，突然发生“跳空”的黑体线，这是一种卖出信号。
9）股价在高价位处变动，突然出现十字星，这是一种卖出信号。
10）股价在高位处变动，如连续出现三条或三条以上的阴线，这是一种卖出信号。