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浙大17春《金融工程学》在线作业
一、单选题：
1.看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 (满分:2)
A. 买入
B. 卖出
C. 持有
D. 以上都不是
2.期货交易的买方称为( )。 (满分:2)
A. 空头方
B. 多头方
C. 头寸
D. 以上皆非
3.20世纪70年代全球经济环境发生变化后， 西方各国纷纷采取了哪些行动？ (满分:2)
A. 放松金融管制
B. 鼓励金融机构业务交叉经营、平等竞争
C. 进行自由化改革和金融创新
D. 以上都是
4.套利者认为近期合约价格的涨幅会大于远期合约,买进近期合约,卖出远期合约的套利活动为( )。 (满分:2)
A. 牛市套利
B. 熊市套利
C. 蝶式套利
D. 跨商品套利
5.由于卖出看涨期权的收入差不多能用于购买看跌期权，所以基金就不用另外支付费用来保护股价免受下跌的损失。这种期权交易的策略被称为( )。 (满分:2)
A. 双限策略
B. 对敲性双头策略
C. 空头策略
D. 多头策略
6.金融衍生工具产生的最基本原因是( )。 (满分:2)
A. 投机套利
B. 规避风险
C. 赚取买卖价差收入
D. 以上都不对
7.期权的最大特征是( )。 (满分:2)
A. 风险与收益的对称性
B. 卖方有执行或放弃执行期权的选择权
C. 风险与收益的不对称性
D. 必须每日计算盈亏
8.看涨期权价值与股票价格( )变动 。 (满分:2)
A. 反向
B. 同向
C. 无法判断
D. 平行
9.期货交易的真正目的是( )。 (满分:2)
A. 作为一种商品交换的工具
B. 转让实物资产或金融资产的财产权
C. 减少交易者所承担的风险
D. 上述说法都正确
10.看跌期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 (满分:2)
A. 买入
B. 卖出
C. 持有
D. 以上都不是
11.同时买进具有相同执行价格与到期时间的同一种股票的看涨期权与看跌期权，这种期权交易的策略被称为( )。 (满分:2)
A. 双限策略
B. 对敲性双头策略
C. 空头策略
D. 多头策略
12.一家美国进口商于3个月后要对自己从英国所购买的货物进行付款，如何进行套期保值 ？ (满分:2)
A. 买入英镑远期
B. 卖出英镑远期
C. 买入远期利率协议
D. 卖出远期利率协议
13.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的( )。 (满分:2)
A. 买入期货
B. 卖出期货
C. 买入期权
D. 互换
14.认购权证实质上是一种股票的( )。 (满分:2)
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 看跌期权
D. 看涨期权
15.大多数金融期货采用的结算方式是( )。 (满分:2)
A. 交割相应指数的成份股
B. 现金结算
C. 交割某种股票
D. 以上都可以
16.债券期货是指以( )为基础资产的期货合约。 (满分:2)
A. 短期国库券
B. 中期国库券
C. 长期国库券
D. 中长期国库券
17.美式期权是指期权的执行时间( )。 (满分:2)
A. 只能在到期日
B. 可以在到期日之前的任何时候
C. 可以在到期日或到期日之前的任何时候
D. 不能随意改变
18.决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于( )。 (满分:2)
A. 两国通行汇率的差异
B. 两国通行利率的差异
C. 即期汇率与远期汇率的差异
D. 全年天数的计算惯例的差异
19.一份3×6的远期利率协议表示( )的FRA合约。 (满分:2)
A. 在3月达成的6月期
B. 3个月后开始的3月期
C. 3个月后开始的6月期
D. 上述说法都不正确
20.可转换证券实质上是一种普通股票的( )。 (满分:2)
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 看跌期权
D. 看涨期权
二、多选题：
1.期货合约的结算方式有( )。 (满分:2)
A. 在到期日进行实物交割
B. 在到期日进行现金结算
C. 在到期日或到期日之前进行反向平仓
D. 以上皆是
2.远期合约的基本形式有( )。 (满分:2)
A. 远期利率
B. 远期外汇
C. 美式期权
D. 欧式期权
3.根据持有人拥有的是购买资产的权利或是出售资产的权利的不同，期权分为( )。 (满分:2)
A. 看涨期权
B. 美式期权
C. 看跌期权
D. 欧式期权
4.金融期权的主要特征有( )。 (满分:2)
A. 交换的是买卖权利
B. 买卖双方的权利义务不同
C. 买卖双方均无须支付标的物的全部价格
D. 只有卖方才支付期权费
5.套期保值分为( )。 (满分:2)
A. 卖出套期保值
B. 买入套期保值
C. 持有套期保值
D. 以上皆非
三、判断题：
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1.初始保证金是指期货交易者最初开新仓时，每个交易者都要建立一个保证金帐户，由现金或类似现金的短期国库券等组成，保证交易者能履行合约 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
2.以外汇为根本资产的期权称为外汇期权 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
3.对于期货来说，到期日时交易者的收益和其根本资产价格之间是呈线性关系的 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
4.投资组合是降低非系统性风险的一个有效途径 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
5.卖出套期保值是指拥有现货而在期货市场上卖出期货合约，持有空头头寸为交易者将要在现货市场上卖出的现货商品进行保值，以防止因现货市场价格下跌而造成的损失 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
6.对于期货交易者，不管是买方还是卖方，交易者的权利和义务都是对等的 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
7.基于远期和期货合约的套利属于时间套利，它是利用远期和期货价格与标的资产现货价格的差异来进行套利 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
8.利率互换可以分解成一个浮动(固定)债券多头与另一个固定(浮动)债券的空头 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
9.期权合约中约定的购买或出售资产的价格称为期权的执行价格 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
10.期货期权的根本资产是期货合约，而现货期权的根本资产是现货 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
11.利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
12.金融期货均以实物交割，而非现金结算 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
13.期货合约的买者或卖者可在交割日之前采取对冲交易以结束其期货头寸（即平仓），而无须进行最后的实物交割 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
14.风险套利是指利用风险定价上的差异，通过买低卖高赚取无风险利润的交易行为 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
15.当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
16.看涨期权的价格将随着股价波动性的增加而增加 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
17.金融工程的两种基本功能是风险规避和寻求套利 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
18.金融市场效率的提高与金融工程的发展是互相促进、相辅相成的关系 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
19.股指期货是以股票市场的指数为根本资产的期货 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
20.一份3×9的远期利率协议表示3个月后开始的9月期的FRA合约 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
21.在我国商品期货交易中不采用逐日盯市制度 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
22.远期利率贷款是指银行向客户提供在未来某一时刻的某一期限的浮动利率的贷款 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
23.期货合约的内容有交易双方协商确定 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
24.当天结算后的保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金帐户的余额大于维持保证金 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
25.利率平价关系表明，若外汇的利率大于本国利率，则该外汇的远期和期货汇率应小于现货汇率；若外汇的利率小于本国的利率，则该外汇的远期和期货汇率应大于现货汇率 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
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