22春云南开放大学 财务管理（专）离线作业1

青青

计算分析题

1、【资料】现有A、B两个项目，其中A投资20 000元，5年内预计每年的现金净流量为6 000元，B投资50 000元，5年内预计每年的现金净流量为14 800元。投资贴现率均为10%，已知（P/A,10%,5）=3.7908（小数点后保留两位有效数字）（50分）。

【要求】计算净现值并根据计算结果作出决策。

2、【资料】某企业现金收支平衡，预计全年现金需要量为400 000元，现金与有价证券转换成本为每次200元，有价证券利率为10%。（50分）

【要求】（1）计算最佳现金持有量；

       （2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本；

       （3）计算有价证券的交易次数、有价证券的交易间隔期。