东财14秋《证券发行与交易实务》在线作业答案
东财14秋《证券发行与交易实务》在线作业一一、单选题：
1.对占有单位的无形资产，应区别情况评定重估价值，对于自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，( )确定价值。 (满分:4)
A. 根据购人成本以及该项资产具备的获利能力
B. 根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力
C. 根据该项资产具有的获利能力
D. 根据市价
2.依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于( )。 (满分:4)
A. 10％
B. 100％
C. 30％
D. 50％
3.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )万元。 (满分:4)
A. 3000
B. 5000
C. 1000
D. 2000
4.按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 内部融资与间接融资
B. 直接融资与问接融资
C. 股权融资与债务融资
D. 股权融资与问接融资
5.按照融资期限的不同，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 股权融资与债务融资
B. 短期融资与债务融资
C. 短期融资与长期融资
D. 长期融资与债务融资
6.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 直接融资与间接融资
B. 内部融资与间接融资
C. 直接融资与外部融资、内部融资和外部融资
7.发起人认购和募集的股本要求达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )。 (满分:4)
A. 300万元
B. 200万元
C. 1亿元
D. 500万元
8.产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据( )的原则进行。 (满分:4)
A. 投资优先
B. 谁投资、谁拥有产权
C. 出资时问先后
D. 出资额多少
9.2005年1月1日试行( )，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。 (满分:4)
A. 首次公开发行股票询价制度
B. 上市保荐制度
C. 上市审核制度
D. 股票定价制度
10.证券公司应建立以( )为核心的风险控制指标体系。 (满分:4)
A. 净资产
B. 利润率
C. 净资本
D. 总资产
11.依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于( )。 (满分:4)
A. 20％
B. 30％
C. 50％
D. 100％
12.我国采用资产评估的方法主要有( )。 (满分:4)
A. 收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法
B. 现行市价法和清算价格法
C. 重置成本法和清算价格法
D. 收益现值法和现行市价法
13.《公司法》第一百二十四条规定："上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。"上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由( )提名，经( )聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。 (满分:4)
A. 董事长董事会
B. 总经理董事会
C. 股东大会董事长
D. 董事长监事会
二、多选题：
1.《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求包括( )。 (满分:4)
A. 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B. 公司股本总额不少于人民币3000万元
C. 公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上
D. 公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上
E. 公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
2.关于以募集设立方式设立公司的股份认购，说法正确的是( )。 (满分:4)
A. 第一步：发起人认购股份，并缴纳股款
B. 第二步：发起人向特定对象或社会公开募集股份，认股人缴纳股款。发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书
C. 发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议
D. 发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。代收股款的银行应当按照协议代收和保存股款，向缴纳股款的认股人出具收款单据，并负有向有关部门出具收款证明的义务
E. 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明
3.企业股份制改组的目的是( )。 (满分:4)
A. 确立法人财产权
B. 建立规范的公司治理结构
C. 筹集资金
D. 公开上市
4.在我国，股份有限公司的组织机构一般包括( )。 (满分:4)
A. 股东大会
B. 董事会
C. 经理
D. 监事会
5.首次公开发行股票的主体资格要求包括( )。 (满分:4)
A. 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票
B. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算
C. 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷
D. 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发
6.关联交易主要包括( )。 (满分:4)
A. 购销商品
B. 买卖有形或无形资产
C. 各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等
D. 其他对发行人有影响的重大交易
7.净收入理论的理论假定包括( )。 (满分:4)
A. 当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，也即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化
B. 债务融资的税前成本比股票融资成本低。根据以上假定，当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降
C. 由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高
D. 当企业以100％的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大
8.股份具有的特点包括( )。 (满分:4)
A. 股份的金额性，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等，即股份是一定价值的反映，并可以用货币加以度量
B. 股份的平等性，即同种类的每一股份应当具有同等权利
C. 股份的不可分性，即股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分
D. 股份的可转让性，即股东持有的股份可以依法转让
9.直接融资的特点是( )。 (满分:4)
A. 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金
B. 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现
C. 间接性
D. 流动性差
10.询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的( )。 (满分:4)
A. 证券投资基金管理公司、证券公司
B. 信托投资公司、财务公司、保险机构投资者
C. 合格境外机构投资者
D. 经中国证监会认可的其他机构投资者
11.关于超额配售选择权的概念，表述正确的是( )。 (满分:4)
A. 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15％的股份，即主承销商按不超过包销数额1 15％的股份向投资者发售
B. 在本次包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者
C. 主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该只股票的供求，起到稳定市价的作用
D. 中国证监会在股票发行中推出了超额配售选择权的试点，并依
12.法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包括但不限于)事项明确发表结论性意见，所发表的结论性意见应包括( )。 (满分:4)
A. 是否合法合规
B. 是否真实有效
C. 是否存在纠纷
D. 是否存在潜在风险
东财《证券发行与交易实务》在线作业二
一、单选题：
1.( )是由股份有限公司全体股东组成的、表示公司最高意志的权力机构。 (满分:4)
A. 董事会
B. 股东大会
C. 监事会
D. 经理层大会
2.按照融资期限的不同，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 股权融资与债务融资
B. 短期融资与债务融资
C. 短期融资与长期融资
D. 长期融资与债务融资
3.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开( )日前通知各股东。 (满分:4)
A. 10
B. 15
C. 20
D. 30
4.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )万元。 (满分:4)
A. 3000
B. 5000
C. 1000
D. 2000
5.根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取( )与募集设立两种方式。 (满分:4)
A. 合伙设立
B. 签约设立
C. 发起设立
D. 私募设立
6.关于外部融资说法正确的是( )。 (满分:4)
A. 外部融资是来源于公司外部的融资
B. 外部融资效率低
C. 外部融资成本低
D. 外部融资风险小
7.按照国有资产监督管理委员会(下文简称"国资委")《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行( )。 (满分:4)
A. 尽职调查
B. 清产核资
C. 财务审计
D. 资产评估
8.在一定的市场条件下，允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本÷发行前国有净资产)不得低于( )。 (满分:4)
A. 30％
B. 65％
C. 50％
D. 10％
9.不属于内部融资特点的是( )。 (满分:4)
A. 自主性
B. 有限性
C. 低成本性，低风险性
D. 高效率性
10.( )是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。 (满分:4)
A. 公司法人财产的独立性
B. 公司法人财产的完整性
C. 公司法人财产的稳定性
D. 公司法人财产的合法性
11.证券公司应建立以( )为核心的风险控制指标体系。 (满分:4)
A. 净资产
B. 利润率
C. 净资本
D. 总资产
12.我国采用资产评估的方法主要有( )。 (满分:4)
A. 收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法
B. 现行市价法和清算价格法
C. 重置成本法和清算价格法
D. 收益现值法和现行市价法
13.无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，可以( )。 (满分:4)
A. 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产
B. 直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司具有使用该无形资产的权利
C. 直接作为投资折股，产权归控股公司
D. 直接作为投资折股，控股公司拥有该无形资产的处置权
二、多选题：
1.中国境内股份有限公司发起人符合法定人数，具体是指( )。 (满分:4)
A. 根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人
B. 必须有半数以上的发起人在中国境内有住所
C. 根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有5人以上200人以下为发起人
D. 必须有2／3以上的发起人在中国境内有住所
2.首次公开发行股票的主体资格要求包括( )。 (满分:4)
A. 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票
B. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算
C. 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷
D. 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发
3.直接融资的特点是( )。 (满分:4)
A. 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金
B. 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现
C. 间接性
D. 流动性差
4.筹集外部资金途径包括( )。 (满分:4)
A. 发行新的股票
B. 发行债券
C. 发行优先股、认股权、可转换证券
D. 公积金
5.股份具有的特点包括( )。 (满分:4)
A. 股份的金额性，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等，即股份是一定价值的反映，并可以用货币加以度量
B. 股份的平等性，即同种类的每一股份应当具有同等权利
C. 股份的不可分性，即股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分
D. 股份的可转让性，即股东持有的股份可以依法转让
6.法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包括但不限于)事项明确发表结论性意见，所发表的结论性意见应包括( )。 (满分:4)
A. 是否合法合规
B. 是否真实有效
C. 是否存在纠纷
D. 是否存在潜在风险
7.证券公司有下列( )行为的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销： (满分:4)
A. 提前泄露证券发行信息
B. 以不正当竞争手段招揽承销业务
C. 在承销过程中不按规定披露信息
D. 在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致
8.关于法人财产权，下列说法正确的是( )。 (满分:4)
A. 规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离
B. 在企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权
C. 法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，同时，从经济意义上回答了资产的经营问题
D. 公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。政府部门只有在尊重法人财产权独立的情况下，实行政企分开，才能推动股份公司的成长和发展
9.在我国，股份有限公司的组织机构一般包括( )。 (满分:4)
A. 股东大会
B. 董事会
C. 经理
D. 监事会
10.承销说明书包括以下( )内容。 (满分:4)
A. 承销商和发行人名称
B. 承销方式
C. 承销股票的种类、数量、金额及发行价格
D. 中国证监会及中国证券业协安所要求的其他事项
11.我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )方面。 (满分:4)
A. 发行监管
B. 发行方式
C. 发行定价
D. 发行程序
12.对拟发行股票的合理估值是定价的基础。通常的估值方法有( )。 (满分:4)
A. 相对估值法
B. 绝对估值法
C. 最低价估值法
D. 平均价估值法
东财《证券发行与交易实务》在线作业三
一、单选题：
1.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )万元。 (满分:4)
A. 3000
B. 5000
C. 1000
D. 2000
2.按照融资期限的不同，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 股权融资与债务融资
B. 短期融资与债务融资
C. 短期融资与长期融资
D. 长期融资与债务融资
3.( )是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。 (满分:4)
A. 价值重估
B. 股价评估
C. 资产评估
D. 账务清理
4.2003年12月28日，中国证监会颁布了( )，于2004年2月1日开始实施。 (满分:4)
A. 《证券法》
B. 《证券发行上市保荐制度暂行办法》
C. 《公司法》
D. 《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》
5.对占有单位的无形资产，应区别情况评定重估价值，对于自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，( )确定价值。 (满分:4)
A. 根据购人成本以及该项资产具备的获利能力
B. 根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力
C. 根据该项资产具有的获利能力
D. 根据市价
6.证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的( )计算风险准备。 (满分:4)
A. 3％
B. 5％
C. 2％
D. 10％
7.根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取( )与募集设立两种方式。 (满分:4)
A. 合伙设立
B. 签约设立
C. 发起设立
D. 私募设立
8.依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于( )。 (满分:4)
A. 20％
B. 30％
C. 50％
D. 100％
9.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。 (满分:4)
A. 直接融资与间接融资
B. 内部融资与间接融资
C. 直接融资与外部融资、内部融资和外部融资
10.独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过( )年。 (满分:4)
A. 4
B. 6
C. 8
D. 10
11.《公司法》第一百二十四条规定："上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。"上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由( )提名，经( )聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。 (满分:4)
A. 董事长董事会
B. 总经理董事会
C. 股东大会董事长
D. 董事长监事会
12.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行( )制度。 (满分:4)
A. 推荐
B. 上市保荐人
C. 审批
D. 核准
13.( )是由股份有限公司全体股东组成的、表示公司最高意志的权力机构。 (满分:4)
A. 董事会
B. 股东大会
C. 监事会
D. 经理层大会
二、多选题：
1.对拟发行股票的合理估值是定价的基础。通常的估值方法有( )。 (满分:4)
A. 相对估值法
B. 绝对估值法
C. 最低价估值法
D. 平均价估值法
2.关于以募集设立方式设立公司的股份认购，说法正确的是( )。 (满分:4)
A. 第一步：发起人认购股份，并缴纳股款
B. 第二步：发起人向特定对象或社会公开募集股份，认股人缴纳股款。发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书
C. 发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议
D. 发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。代收股款的银行应当按照协议代收和保存股款，向缴纳股款的认股人出具收款单据，并负有向有关部门出具收款证明的义务
E. 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明
3.投资银行业务资格包括( )。 (满分:4)
A. 股票(含B股)承销及上市保荐资格
B. 可转换公司债券承销及上市保荐资格
C. 国债承销及上市保荐资格
D. 企业债券的承销及上市保荐资格
4.中国证监会于2001年10月、2006年5月分别发布实施了《首次公开发行股票辅导工作办法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》。主要内容有( )。 (满分:4)
A. 根据规定，凡拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票的股份有限公司，在提出首次公开发行股票申请前，应按照中国证监会的有关规定聘请辅导机构进行辅导，并履行相关辅导程序
B. 保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责
C. 中国证监会不再对辅导期限做硬性要求。但是，中国证监会另有规定的除外
D. 凡拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票的股份有限公司，在提出首次公开发行股票申请前，应按照中国证监会的有关规定聘请保荐人。
5.法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包括但不限于)事项明确发表结论性意见，所发表的结论性意见应包括( )。 (满分:4)
A. 是否合法合规
B. 是否真实有效
C. 是否存在纠纷
D. 是否存在潜在风险
6.首次公开发行股票的主体资格要求包括( )。 (满分:4)
A. 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票
B. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算
C. 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷
D. 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发
7.筹集外部资金途径包括( )。 (满分:4)
A. 发行新的股票
B. 发行债券
C. 发行优先股、认股权、可转换证券
D. 公积金
8.账务清理是指对企业的( )等基本财务情况进行全面核对和清理，以及对企业的各项内部资金往来进行全面核对和清理，以保证企业账账相符、账证相符，促进企业账务的全面、准确和真实。 (满分:4)
A. 各种银行账户
B. 会计核算科目
C. 库存现金
D. 有价证券
9.可转换证券筹资的优点包括( )。 (满分:4)
A. 可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，可转换证券的利率或股息率较低且限制性条款不苛刻，使公司在换股之前可以低廉成本筹集资金
B. 可转换证券有利于未来资本结构的调整。由债券或优先股转换成普通股可降低财务杠杆，为今后进一步筹资创造条件
C. 若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加
D. 如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。事实上，在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布"充分稀释"后的每股收益
10.直接融资的特点是( )。 (满分:4)
A. 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金
B. 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现
C. 间接性
D. 流动性差
11.融资成本是指资本的价格，下列说法正确的是( )。 (满分:4)
A. 从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率
B. 从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价)
C. 从理论上讲，资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中发生的各种费用
D. 后者是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬
E. 由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将融资费用视为融资额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价
12.广义投资银行业务包括众多的资本市场活动，即包括( )。 (满分:4)
A. 公司融资、并购顾问
B. 股票和债券等金融产品的销售和交易
C. 资产管理
D. 风险投资业务
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