东财18秋《金融市场学》在线作业123参考
东财《金融市场学》在线作业一随机作业，请核对好题目，然后下载答案1.[单选题]1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。这是因为（） (满分:)
A. 市政债券的违约性要低于长期国库券 B. 市政债券的流动性要高于长期国库券
C. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有 D. 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有
E. 以上皆不对
正确答案:——D——
2.[单选题]赎回条款的实质是（） (满分:)
A. 赋予证券发行者的一种买入期权
B. 赋予证券发行者的一种卖出期权
C. 赋予证券投资者的一种买入期权
D. 赋予证券投资者的一种卖出期权
正确答案:——A——
3.[单选题]（）是以借款人的住宅为保证，确定一个周转信用额度，借款人在贷款限额内根据购买商品和劳务的需要调整贷款额。 (满分:)
A. 住房产权贷款
B. 信用卡
C. 借记卡
D. 住房抵押贷款
正确答案:——A——
4.[单选题]在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（） (满分:)
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 英式期权
D. 以上皆不对
正确答案:————
5.[单选题]在我国，存款性金融机构主要是由（）进行监管 (满分:)
A. 银监会
B. 保监会
C. 证监会
D. 中国人民银行
正确答案:————
6.[单选题]假定一储蓄机构在未来的几星期内打算出售一笔国库券，但担心在这期间利率上升使国库券价格降低，于是在期货市场（）国库券期货合约，防止利率上升。 (满分:)
A. 卖出
B. 买入
C. 先卖出，几个星期后再买入
D. 先买入，几个星期后再卖出
正确答案:————
7.[单选题]（）是由一种固定收入工具创造出来的，这种工具的支付分成两部分，并分别出售。浮动利率票据被出售给一组投资者，逆向浮动利率票据被出售给另外一组投资者。 (满分:)
A. 逆向浮动利率票据
B. 超级浮动利率票据
C. 永久浮动利率票据
D. 以上皆不对
正确答案:————
8.[单选题]下列哪种效应使得名义利率变化超过通胀率的变化（） (满分:)
A. 财富效应
B. 收入效应
C. 折旧效应
D. 税收效应
正确答案:————
9.[单选题]（）交易是指买卖双方签订合约，在合约中规定在未来某一时间按约定的金额汇率来交割外汇的交易。 (满分:)
A. 远期外汇
B. 即期外汇
C. 外汇期货
D. 外汇期权
正确答案:————
10.[单选题]当中央银行想短期内影响市场利率时，它可以选择以下哪一种公开市场业务类型（） (满分:)
A. 直接交易
B. 回购协议
C. 流走交易
D. 代理操作 奥鹏作业答案
正确答案:————
11.[单选题]只要市场上有管制，并且这个管制已经存在而且在相当长的时间内持续着，那么就意味着管制带来的竞争效率的丧失一定()管制所带来的其他方面的收益。 (满分:)
A. 大于
B. 小于
C. 无法比较
正确答案:————
12.[单选题]票据付款人承诺在票据到期日支付票载金额的行为是（） (满分:)
A. 承兑
B. 保证
C. 背书
D. 追索
正确答案:————
13.[单选题]贷款人或存款者同时对本金和累计利息收取利息，这种计息方法是（） (满分:)
A. 单利法
B. 比例利率法
C. 贴现法
D. 复利法
正确答案:————
14.[单选题]以下说法错误的是（） (满分:)
A. 市场分割理论与预期理论假设是直接对立的
B. 流动性偏好观点可以解释为什么收益率曲线在长期中趋于平坦
C. 流动性偏好观点与合理预期假设并不矛盾
D. 流动性偏好观点认为长期利率和短期利率的相对变化不会影响收益率曲线的形状
正确答案:————
15.[单选题]90天期的国库券按票面面值的96.45％出售，贴现收益率是多少() (满分:)
A. 3.55％
B. 96.45％
C. 14.2％
D. 85.8％
正确答案:————
二、多选题：
16.[多选题]银行净资产的价值变动受以下哪几个因素的影响（） (满分:)
A. 持续期缺口
B. 凸性缺口
C. 总资产价值
D. 利率变动
E. 价格变动
正确答案:————
17.[多选题]短期国库券的主要投资者包括（） (满分:)
A. 个人
B. 货币市场共同基金
C. 地方政府
D. 中央银行
E. 外国政府
正确答案:————
18.[多选题]同业拆解市场的特点有（） (满分:)
A. 资金借贷的期限很短
B. 市场准入限制
C. 交易数额大
D. 基本以信用拆解为主
E. 利率协定，交易迅速
正确答案:————
19.[多选题]下列属于货币市场的工具有（） (满分:)
A. 股票市场
B. 可转让大额定期存单市场
C. 银行承兑汇票市场
D. 同业拆解市场
E. 国债市场
正确答案:————
20.[多选题]股票融资具有以下特征（） (满分:)
A. 期限的永久性
B. 报酬的剩余性
C. 清偿的附属性
D. 责任的有限性
E. 责任的无限性
正确答案:————
21.[多选题]以下属于货币市场的金融工具有（）。 (满分:)
A. 短期国库券
B. 大额可转让定期存单
C. 联邦基金
D. 银行承兑汇票
E. 公司债券
正确答案:————
22.[多选题]关于可贷资金理论，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 货币储藏与利率负相关
B. 收入效应认为利率与储蓄量负相关
C. 替代效应认为利率与储蓄量正相关
D. 财富效应认为利率与储蓄量的关系不确定
E. 国外贷款者的可贷资金供给净额与国内外利差正相关
正确答案:————
23.[多选题]我国的政策银行包括（） (满分:)
A. 国家开发银行
B. 国家进出口银行
C. 农业发展银行
D. 中国交通银行
E. 中国人民银行
正确答案:————
24.[多选题]关于看涨期权，正确的说法有（） (满分:)
A. 当市场价格大于协议价格时，看涨期权的买方会选择执行期权
B. 当市场价格大于协议价格时，看涨期权的买方会盈利
C. 看涨期权卖方的最大盈利为期权费
D. 看涨期权卖方的最大亏损为无限大
E. 看涨期权买方的最大亏损为无限大
正确答案:————
25.[多选题]贴现收益率的计算存在的特点有（） (满分:)
A. 在折算为年率时，银行贴现收益率使用的是360天
B. 在折算为年率时，银行贴现收益率使用的是365天
C. 使用单利计算法
D. 使用复利计算法
E. 以国库券面值作为初始投资值
F. 以购买价格作为初始投资值
正确答案:————
东财《金融市场学》在线作业三
一、单选题：
1.[单选题]100.4+表示（） (满分:)
A. 100.4
B. 100.25
C. 100.125
D. 100-9/64
正确答案:——D——
2.[单选题]可转换债券的最低价值为（） (满分:)
A. 转换价值
B. 普通债券价值
C. 转换价值与普通债券价值两者的最小值
D. 转换价值与普通债券价值两者的最大值
正确答案:——D——
3.[单选题]askedprice表示（） (满分:)
A. 交易商买入价
B. 交易商卖出价
C. 交易商的价差
D. 平均价
正确答案:——B——
4.[单选题]同业拆借市场最早出现在（） (满分:)
A. 美国
B. 英国
C. 中国
D. 香港
正确答案:————
5.[单选题]120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少() (满分:)
A. 9.71%
B. 8.85%
C. 91.15%
D. 90.29%
正确答案:————
6.[单选题]可调利率抵押贷款是具有与某个()相联系的贷款利率的抵押贷款工具。 (满分:)
A. 利率指数
B. 利率
C. 股指
D. 收益率
正确答案:————
7.[单选题]（）是以借款人的住宅为保证，确定一个周转信用额度，借款人在贷款限额内根据购买商品和劳务的需要调整贷款额。 (满分:)
A. 住房产权贷款
B. 信用卡
C. 借记卡
D. 住房抵押贷款
正确答案:————
8.[单选题]一笔期限30年，年利率12％的60,000元固定还本抵押贷款，逐月偿还。其月还本金为（） (满分:)
A. 166.67元
B. 240元
C. 600元
D. 598.33元
正确答案:————
9.[单选题]下面哪些不是股票的特点（）。 (满分:)
A. 投资永久性
B. 收益风险性
C. 决策参与性
D. 收益固定性
正确答案:————
10.[单选题]1944年建立的布雷顿森林体系建立的是（）本位制 (满分:)
A. 金本位
B. 金汇兑
C. 银本位
D. 金块本位
正确答案:————
11.[单选题]可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即（） (满分:)
A. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权
B. 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权
C. 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权
D. 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权
正确答案:————
12.[单选题]（）交易是指买卖双方签订合约，在合约中规定在未来某一时间按约定的金额汇率来交割外汇的交易。 (满分:)
A. 远期外汇
B. 即期外汇，外汇期货
C. 外汇期权
正确答案:————
13.[单选题]证券评级最早起源于（） (满分:)
A. 美国
B. 英国
C. 日本
D. 中国
正确答案:————
14.[单选题]（）这种金融工具所代表的是持有者在未来获得某种商品和金融资产的索取权。 (满分:)
A. 期货
B. 期权
C. 远期交易
D. 互换
正确答案:————
15.[单选题]可转换债券的最低价值为（） (满分:)
A. 转换价值
B. 普通债券价值
C. 转换价值与普通债券价值两者的最小值
D. 转换价值与普通债券价值两者的最大值
正确答案:————
二、多选题：
16.[多选题]当基于市场偏好的违约风险溢价超过了基于该投资者个人偏好的预期损失时，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 该投资者估计的证券的预期损失可以被违约风险溢价所弥补
B. 该投资者认为该证券的实际违约风险要小于市场整体的估计
C. 市场高估了该证券的实际违约风险水平
D. 该证券的收益率太高，而价格过低
E. 该投资者就会买入这支价格被高估的证券
正确答案:————
17.[多选题]国际银行服务设施的种类包括（） (满分:)
A. 国际部
B. 空壳分支机构
C. 代表处
D. 国际银行设施
E. 办事处
正确答案:————
18.[多选题]源于原始债券的每一笔利息付款的证券叫做只有利息的证券（interest-onlysecurity，IO），它在（）到期。原始债券的本金（或面值）叫做只有本金的证券（principal-onlysecurity，PO），它在（）到期。 (满分:)
A. 原始债券发行人履行承诺支付利息的日期
B. 原始债券发行人偿还本金的日期
C. 原始债券的到期日
D. 原始债券的发行日
正确答案:————
19.[多选题]关于主动负债管理，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 资产组合的选择不再受制于已有的负债结构
B. 银行根据期望的资产组合结构来主动构造负债结构
C. 资产结构决定负债结构，负债结构为资产结构服务
D. 银行可以根据自身资产组合的需要决定拟发行的可转让存单的融资总额、期限结构、利率大小等等，以实现主动负债管理
E. 商业银行以发行普通存单作为主要资金来源时，其对负债的管理属于主动负债管理
正确答案:————
20.[多选题]关于序列发行，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 序列债券，是一组预先设计好的期限不同的债券，每年都有一部分债券到期，直至期限最长的债券最后到期为止
B. 序列债券到期日分散，可以缓和发行者的偿还压力
C. 序列债券有助于债券的销售，吸引对投资期限有着不同要求的各类投资者，增加投资者的满意度
D. 市政债券一般作为序列债券发行
E. 序列发行的债券对高税收级别的投资者格外有吸引力
正确答案:————
21.[多选题]关于交易所交易，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 交易所交易对债券的审查较为严格，包括发行规模、发行主体资格、债权分散程度等等，只有通过审查的债券才可以上市交易
B. 交易所交易采用公开竞价方式
C. 按照“时间优先”和“价格优先”的原则进行交易
D. 没有进入门槛，囊括了未上市债券和已上市债券
E. 通过协商方式进行交易
正确答案:————
22.[多选题]消费者购买的金融资产包括（） (满分:)
A. 退休基金储备
B. 公司股票
C. 投资基金
D. 银行存款
E. 政府和公司债券
正确答案:————
23.[多选题]同业拆解市场的特点有（） (满分:)
A. 资金借贷的期限很短
B. 市场准入限制
C. 交易数额大
D. 基本以信用拆解为主
E. 利率协定，交易迅速
正确答案:————
24.[多选题]关于利率互换，正确的说法有（） (满分:)
A. 利率互换有助于避免利率风险，但并不能减少违约风险
B. 利率互换之所以能够降低双方的融资成本，是因为与违约风险相关的利率差额（叫做质量差额）一般在长期资本市场上大于短期货币市场上
C. 利率互换双方在长期固定利率和短期浮动利率市场上具有比较优势
D. 利率互换并不能完全避免利率风险
E. 利率互换是私人协议，政府干预极少
正确答案:————
25.[多选题]基于市场的信用度指标的不足在于（） (满分:)
A. 不能剔除投资者的市场风险厌恶程度
B. 现实世界中的金融资产很复杂，这使得构造一个匹配的合成国库债券是极为困难而且高成本的
C. 不能给出一个独立于市场力量的信用风险指标
D. 时效性差
E. 有自我实现性
正确答案:————
东财《金融市场学》在线作业二
一、单选题：
1.[单选题]中期债券的时间期限一般是1年到（）年。 (满分:)
A. 3
B. 4
C. 5
D. 7
正确答案:——C——
2.[单选题]可调利率抵押贷款是具有与某个()相联系的贷款利率的抵押贷款工具。 (满分:)
A. 利率指数
B. 利率
C. 股指
D. 收益率
正确答案:——A——
3.[单选题]在信贷市场中，总是具有高风险的借款人最有动力申请贷款，这是（）现象。 (满分:)
A. 逆向选择
B. 道德风险
C. 流动性风险
D. 利率风险
正确答案:——A——
4.[单选题]（）是由一种固定收入工具创造出来的，这种工具的支付分成两部分，并分别出售。浮动利率票据被出售给一组投资者，逆向浮动利率票据被出售给另外一组投资者。 (满分:)
A. 逆向浮动利率票据
B. 超级浮动利率票据
C. 永久浮动利率票据
D. 以上皆不对
正确答案:————
5.[单选题]银行承兑汇票是出票人开出的远期汇票，它以（）为付款人 (满分:)
A. 承兑行
B. 出票人
C. 信用证申请人
D. 通知行
正确答案:————
6.[单选题]只要市场上有管制，并且这个管制已经存在而且在相当长的时间内持续着，那么就意味着管制带来的竞争效率的丧失一定()管制所带来的其他方面的收益。 (满分:)
A. 大于
B. 小于
C. 无法比较
正确答案:————
7.[单选题]下面哪些不是股票的特点（）。 (满分:)
A. 投资永久性
B. 收益风险性
C. 决策参与性
D. 收益固定性
正确答案:————
8.[单选题]证券评级最早起源于（） (满分:)
A. 美国
B. 英国
C. 日本
D. 中国
正确答案:————
9.[单选题]承兑后，银行承兑汇票的第一付款责任人是（） (满分:)
A. 承兑人
B. 出票人
C. 第一背书人
D. 持票人
正确答案:————
10.[单选题]双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（） (满分:)
A. 基差互换
B. 息票互换
C. 货币互换
D. 抵押互换
正确答案:————
11.[单选题]可转换债券的最低价值为（） (满分:)
A. 转换价值
B. 普通债券价值
C. 转换价值与普通债券价值两者的最小值
D. 转换价值与普通债券价值两者的最大值
正确答案:————
12.[单选题]名义利率=预期实际利率+通货膨胀率+预期实际利率×通货膨胀率，这是哪一种思想的观点（） (满分:)
A. 费雪效应
B. 哈罗德-凯恩斯效应
C. 财富效应
D. 收入效应
正确答案:————
13.[单选题]（）是以借款人的住宅为保证，确定一个周转信用额度，借款人在贷款限额内根据购买商品和劳务的需要调整贷款额。 (满分:)
A. 住房产权贷款
B. 信用卡
C. 借记卡
D. 住房抵押贷款
正确答案:————
14.[单选题]以下说法错误的是（） (满分:)
A. 当市场利率下降时，高息证券的价格会比低息证券价格上涨更快
B. 长期证券一般较短期有更大价格风险
C. 到期日与价格弹性的关系不是线性的
D. 持续期可以直接反映价格弹性与价格风险
正确答案:————
15.[单选题]在（）下，是以一单位本币为标准计算出一单位本币等于多少外币，本币的数量是不变的，汇率的变动完全是由外币数量的增减来表示。 (满分:)
A. 间接标价法
B. 直接标价法
C. 交叉标价法
D. 以上皆不对
正确答案:————
二、多选题：
16.[多选题]下列属于联邦信贷机构的有（） (满分:)
A. 美国的联邦全国抵押协会
B. 联邦住宅贷款银行
C. 农民信贷银行
D. 学生贷款营销协会
E. 联邦存款保险公司
正确答案:————
17.[多选题]一个流动性良好的证券要同时满足() (满分:)
A. 适销性
B. 价格稳定性
C. 可逆性
D. 安全性
E. 交易性
正确答案:————
18.[多选题]欧洲美元这种金融工具面临的风险有（） (满分:)
A. 违约风险
B. 利率风险
C. 汇率风险
D. 政治风险
E. 流动性风险
正确答案:————
19.[多选题]可转让存单的特点包括（） (满分:)
A. 通过发行可转让存单，商业银行便于实施主动负债管理
B. 通过发行可转让存单方式增加负债可以调节商业银行的流动性
C. 有最低面额要求
D. 可以流通转让
E. 可以提前支取
正确答案:————
20.[多选题]股票价格指数的编制过程包括() (满分:)
A. 选择样本股票
B. 选择计算方法
C. 统一计算口径
D. 确定基期
正确答案:————
21.[多选题]证券价格弹性均取决于（） (满分:)
A. 证券的票面利率
B. 证券的期限
C. 利率波动幅度
D. 证券面值
E. 证券持续期
正确答案:————
22.[多选题]一种流动性资产必须具备的特征有（） (满分:)
A. 价格稳定
B. 有较强的市场性
C. 可逆性
D. 高安全性
E. 贮藏性
正确答案:————
23.[多选题]关于期权，下列说法正确的有（） (满分:)
A. 看跌期权赋予合约的卖方按照执行价格卖出期货或资产的权力
B. 期权费是买卖期权的价格
C. 欧式期权只能在合约到期日执行
D. 期权合约限定了损失，却有无限盈利空间
E. 大多数金融期权交易目前在有组织的交易所进行
正确答案:————
24.[多选题]公募发行与私募发行相比，其有利之处在于（） (满分:)
A. 发行者与投资者完全处于平等竞争、公平选择的地位
B. 公募发行的债券可以上市转让
C. 可以提高发行者的知名度
D. 筹资渠道更广泛，筹资条件更有利
E. 对发行者的要求较低，适合于更广泛的筹资者
正确答案:————
25.[多选题]当一家金融机构持有的利率敏感性比率大于1时，下列说法正确的是（） (满分:)
A. 市场利息率上升，其净盈利上升
B. 利率下降，净盈利下降
C. 市场利息率上升，其净盈利下降
D. 利率下降，净盈利上升
正确答案:————
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