金融学模拟试卷五及参考答案

模拟试卷五

一．名词解释（15分）

1  居民消费物价指数

2. 菲利普斯曲线

3. 货币政策时滞

4. 金融监管

5. 金融压抑

二．选择题 （15分）

1. 通货膨胀的主要表现是（     ）。

A) 股票价格上涨

B) 债券价格上涨

C) 工资水平上涨

D) 商品和劳务价格上涨

2. 以下属于货币政策远期中介指标的有（     ）。

A) 货币供给量                  B) 利率

C) 基础货币                    D) 超额准备金

3. 无论各国货币当局对货币政策目标如何表述，其首要目标通常是（     ）。

A) 充分就业                    B) 经济增长

C) 稳定物价                    D) 国际收支平衡

4. 我国对金融业的监管权限高度集中于（     ）。

A) 中国人民银行

B) 中央政府

C) 全国人民代表大会

D) 财政部       

5. .金融自由化改革的核心内容有（     ）。

A) 放松利率、汇率管制

B) 缩小指导性信贷计划实施范围

C) 减少金融机构审批限制，促进金融同业竞争

D) 发行直接融资工具，活跃证券市场

三．判断题：（正确：T；错误：F）（20分）

1. 当出现价格水平上涨现象时，就意味着出现了通货膨胀。

2. 在高通货膨胀的情况下，人们持有货币的机会成本很低。

3. 通货膨胀具有的资产结构调整效应使得债权人受损而使债务人受益。

4. 在经济疲软、萧条的形势下，要想通过扩张的宏观经济政策客服需求不足，也促使经济转热，财政政策不如货币政策。

5. 任何国家，任何国家的任何时期，货币政策的目标无论是如何描述的，无论是否有明文规定，稳定币值都是其中的一个目标。

6. 就整体来说，在市场经济体制下，可以通过定量分析很容易地比较金融监管的社会成本与监管所能带来的社会效益孰大孰小。

7. 实行集权多头式金融监管体制的国家，对不同金融机构或金融业务的监管，由不同的监管机关来实施，但监管权限集中于国会。

8. 由于金融监管的溢出效应，监管当局作出的不协调的监管决策很可能会导致世界范围内严重的低效金融产出，影响资源配置的有效性。

9. 一国的货币化率越大，说明该国的货币化程度越高

10. 在一国的经济发展过程中。国民财富的增长比金融资产的增长更为迅速.

四．简答题 （30分）

.1.衡量通货膨胀程度的指标主要有哪些，它们的特点是什么？

2.恶性通货膨胀对经济生活有什么影响？

3.试概括货币政策的传导机制主要有哪些？

4.为什么要设置货币政策中介指标？选择时需考虑那些因素？试列举若干典型的货币政策中介指标。

5.说明金融监管的含义，并列举其所设计的若干领域。

6..试说明金融监管的基本原则。

五．论述题（20分）

1. 试论述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。

【参考答案】

一 。名词解释

1. 居民消费物价指数：是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数。

2. 菲利普斯曲线: 反映货币工资的变动与失业率之间关系的曲线。这条曲线显示，当失业率降低时，货币工资膨胀率较大；当货币工资膨胀率较小时，失业率会上升

3. 货币政策时滞：任何政策从制订到获得主要的或全部的效果，必须经过一段时间，这段时间叫做“时滞”。

4. . 金融监管：是金融监督和金融管理的复合词。金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。

5. 金融压抑：发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、金融机构形式单一、过多的金融管制和金融效率低下等现象，概括为金融压抑。

二 。 选择题

1． D               2. AB                  3. B

4.  ABCD            5. ABCD

三．判断题：（正确：T；错误：F）

1 F  2 F  3 T  4 F  5 T   6 F  7 F  8 T  9 T  10 F

四．简答题

1.衡量通货膨胀程度的指标主要有哪些，它们的特点是什么？

【答案】度量通货嘭胀程度昕采用的指标主要有：居民消费物价指数((CPI)、批发物价指数(WPI)和国民生产总值或国内生产总值冲减指数(deflator)．此外还有核心价格指数。

    (1)居民消费价格指数是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数。由于直接与公众的日常生活相联系．这个指数在捡验通货嘭胀效应方面有其他指标难以比拟酌的优越性．

    (2)批发物价指数是反映全国生产资料和消费资料批发价格变动程度郁趋势的价格指数。以批发物价指数度量通货膨胀．可以存最终产品价格变动之前获得工业投人品及非零售消费品的价格变动信号．进而能够判断其对最终进人流通的零售商品价格变动可能带来的影响。

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    （3）国民生产总值冲减指数，或国内生产总值冲减指数．是一个能综合反映物价水准变动情况的指标。它是将国内生产总值或国内生产总值指标的名义值化为实际值所使用的价格指数，是衡量通货膨胀率的基本指标之一。

(4)在所有商品和服务价格中．一般认为能源和食品价格的波动是最大的．而这两者价格的变化往往与社会总供求对比、与货币供应量增减之间并无紧密的直接联系．比如国家对能源产品限产、限价．以及由于人们消费结构的变化所导致的食品价格波动．或食品季节性波动等凶素．都不是直接由社会总供求对比、由货币供应量增减所引起的。所以．人们把剔除了能源价格和食品价格之后的物价指数视为核心价格，用这种经过处理后的指数来度量物价变动和通货膨胀的程度．

2.恶性通货膨胀对经济生活有什么影响？

【答案】当物价总水平的持续上涨超过一定界限从而形成恶性通货膨张时．就有可能引发社会经济危机，

    (1)恶性通货膨胀会使正常的生产经营难以进行。在物价飞涨时．产品销售收入往庄不足以补进必要的原材料：同时．地区之阎上涨幅度极不均衡也是必然现象．这就会造成原有商路的破坏．流通秩序的紊乱：迅速上涨的物价．使债务的实际价值下降．如果利息率的调整难以弥补由物价上涨昕造成的货币债权损失．正常信用关系也会极度萎缩．

    (2)恶性通货膨胀会引起突发性的商品抢购和挤兑银行的风潮．它所造成的收入再分配和人民生活水准的急剧下降则会导致阶级冲突的加剧。这一切的后果往往是政治的动荡．

    （3)最严重的恶性通货膨胀会危及贷币流通自身：纸币流通制度不能维持；金银贵金属会再重新成为流通、支付的手段：经济不发达地区则会迅速向经济的实物化倒退．

3 .试概括货币政策的传导机制主要有哪些？

【答案】一定的货币政策工具．如阿引起社会经济生活的某些变化．并最终实现预期的货币政策目标．就是所谓货币政策的传导机制。

    (1)早期凯恩斯学派特别重视利率环节，并逐渐从初期的局部均衡分析发展为一般均衡分析。

    (2)以托宾为首的经济学家沿着一般均衡分析的思路，把资本市场、资本市场上的资产价格．特别是股票价格纳人传导机制．认为货币理论应看做是微观经济行为主体进行资产结构管理的理论．提出联系金融与实体经济的不是货币数量或利率．而主要是股票价格。

    (3)早期货币学派认为利率在货币传导机制中不起重要作用．更强调货币供应量的直接效果。

    (4)信贷传导机制理论强调信贷传导有其独立性．不能由类如利率传导、货币数量传导的分析所代替。主要侧重于紧缩效应分析。

    (5)财富传导机制强调资本市场的财富效应。虽然对于资本市场的财富效应及其对产出影响的传递是普遍认同的．但货币当局通过对货币供给和利率的操作．有可能以怎样程度的确定性取得调节资本市场行情特别是股票价格的效果．还是不十分清楚。

4 .为什么要设置货币政策中介指标？选择时需考虑那些因素？试列举若干典型的货币政策中介指标。

【答案】货币政策工具的运用到货币政策目标的实现之问有一个相当长的作用过程。在这个作用过程中有必要及时了解政策工具是否得力．估计政策目标能不能实现．这就需要借助于中介指标的设置。

    中介指标的选择是否正确以及选定后能否达到预期调节效果，关系到货币政策最终目标能否实现。出此必须符合如下一些标准：(1)可控性、要求中介指标与所能适用的货币政策工具之间有密切的、稳定的和统计数量上的联系。(2)可测性． 一是要求中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据：二是要有较明确的定义并便于观察、分析和监测．(3)相关性。要求中介指标与货币政策的最终目标之间要有密切的、稳定的和统计数量上的联系。(4)抗干扰性．只有选取那些受干扰程度较低的中介指标．才能通过货币政策工具的操作达到最终目标。(5)与经济体制、金融体制有较好的适应性，

5.说明金融监管的含义，并列举其所设计的若干领域。

【答案】金融监管是金融躲督和余融管理的复合词，金融监管仃跌义和广义之分。狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业(包括金融机构以及它们在金融市场上的业务活动)实施监督、约束、管制．使它们依法稳健运行的行为总称。广义的金融监管除主管当局的监管之外．还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。

    通常来说．一国的金融监管涉及金融的各个领域，如：

    一一对存款货币银行的监管；

    ——对非存款货币银行金融机构的监管；

    ——对短期货币市场的监管；

    ——对资本市场和证券业以及各类投资基金的监管：

    一对外汇市场的赂管；

    一对衍生金融T具市场的监管；

    ——对保险业的监管．等等。

6 .试说明金融监管的基本原则。

【答案】由于经济、法律、历史、传统乃至体制的不同．各国存金融监管的诸多具体方面存在着不少差异。但有些一般性的基本原则却贯穿于各国金融监管的各个环节与整个过程。

    (1)依法管理原则。这有几重含义：一是对金融机构进行监督管理．必须有法律、法规为据：二是金融机构对法律、法规所规定的监管要求必须接受．不能有例外；三是金融管理当局实施监管必须依法行事．只有依法．才能保持监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证监管的有效性。

    (2j合理、适度竞争原则。竞争是市场经济条件下的一条基本观律．金融监管当局的监管重心应放在保护、维持、培育、创造一个公平、高效、适度、有序的竞争环境上：既要避免造成金融高度垄断-排斥竞争．从而丧失效率与活力．义要防止出现过度竞争、破坏性竞争．从而波及金融业的安全和稳定。

    (3)自我约束和外部强制相结合的原则，外部强制管理再缜密严格，其怍用也是相对有限的．如果管理对象不配合、不愿自我约束，而千方百计设法逃避、应付、对抗．那么外部强制监管也难以收到预期散果．反之．如果将全部希单寄托在金融机构本身自觉的约束上，则不可能有效地避免种种不负责任的冒险经营行为和道德风险的发生。

五．论述题

1. 试论述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。

【答案】(1)市场经济的货币供给机制是由两个层次构成的货币创造系统：第一个层次是创造存款货币的存款货币银行。第二个层次是进行宏观调控的中央银行。

    (2)信用货币的创造机制．显示了正是纯属微观的金融行为具体地导出了宏观经济的结果，体现着金融的微观方面向金融的宏观方面过渡．

    信用货币创造机制是公司、公众、政府机构为一方和存款货币银行、中央银行为另一方．环绕一笔一笔具体的货币存、取、借、贷，所进行的诸多微观经济行为的过程。但微观经济行为主体的微观金融行为为经济生活连绵不断地